报告题目：
资共同基金业绩评估
evaluation of mutual fund performance
报告简述：
报告《共同基金业绩评估》（evaluation of mutual fund performance）首先对共同基金（mutual funds）、净资产价值（net asset value）、共同基金的投资策略、共同基金分类、共同基金投资成本、卓越投资表现、预期收益（expected returns）、基金经理股票选择技能（fund manager skill）等进行界定或度量。然后提出如下问题：1.共同基金经理是否具备股票投资时机选择技能（sst）？2.股票投资时机选择技能能否为投资者带来更高的回报？3.时机衡量指标是否反映了基金经理在选股能力之外的技能？4.哪些类型的基金具有更强的选股时机能力？通过回归分析和稳健性检验研究发现，很大一部分共同基金具有sst能力，该研究结果对不同风格基金的子样本、不同估计方法或不同模型具有稳健性，sst能力对基金业绩的贡献超越了选股。研究还发现，基金经理使用宏观经济变量以外的信息来进行选股，较年轻的基金和家族规模较大的基金表现出更强的sst技能。
主 讲 人：姜近勇 教授
时 间：10月08日（星期六）
上午08：30-11：00
地 点：腾讯会议（线上报告）
参加人员：跨喜中心全体研究人员，经管学院或全校对此项选题感兴趣的师生
会议平台：腾讯会议
会议账号：700-197-229
会议密码：7196
姜近勇教授简介
姜近勇教授（prof.george j.jiang ）现任教于美国华盛顿州立大学卡森商学院，是金融研究领域国际知名学者。主要学术领域包括资产价格跳跃、信息冲击和价格发现，横截面股票收益可预测性，共同基金业绩和资金流等。在management science，journal of financial economics等国际顶级学术期刊发表了许多优秀研究成果。现任journal of financial research副主编和journal of mathematical finance编委。2006-2017年曾担任journal of economic dynamics and control 副主编。
联合主办单位：国际合作与交流处
经济管理学院
承办单位：跨喜马拉雅研究中心
2022年10月05日
