选股时机
（stock-selection timing）
报告简述：
报告《资产回报计算、数据库和统计软件》（asset return calculation, databases,and statistical software）主要包括资产回报、概率分布和正态性检验、经验证据（市场指数和股票回报分布）、金融中常用的分布、常用的金融数据库和种常用统计软件等内容。报告《选股时机》（stock-selection timing）【jiang g j, zaynutdinova g r, zhang h. stock-selection timing[j]. journal of banking & finance, 2021, .】认为，只有当股票市场 alpha为正时，共同基金经理才应该积极交易，提出了选股机会的衡量标准，即当市场提供更多选股机会时，共同基金会进行更多交易。报告还认为，即使在控制了基金经理的选股后，选股时机对基金业绩的贡献也很大。研究提供的证据表明，平均而言，投资组合周转率非常高的基金实际上是糟糕的投资择时者，而年轻的基金和家族规模较大的基金则表现出更好的择时技巧。
主 讲 人：姜近勇 教授
时 间：10月01日（星期六）
上午08：30-11：00
地 点：腾讯会议（线上报告）
参加人员：跨喜中心全体研究人员，经管学院或全校对此项选题感兴趣的师生
会议平台：腾讯会议
会议账号：700-197-229
会议密码：7196
姜近勇教授简介
姜近勇教授（prof.george j.jiang ）现任教于美国华盛顿州立大学卡森商学院，是金融研究领域国际知名学者。主要学术领域包括资产价格跳跃、信息冲击和价格发现，横截面股票收益可预测性，共同基金业绩和资金流等。在management science，journal of financial economics等国际顶级学术期刊发表了许多优秀研究成果。现任journal of financial research副主编和journal of mathematical finance编委。2006-2017年曾担任journal of economic dynamics and control 副主编。
联合主办单位：国际合作与交流处
经济管理学院
承办单位：跨喜马拉雅研究中心
2022年9月26日
