报告题目：
混合截断高斯分布的价格限制下的资产回报建模
（modelling asset returns under price limits with mixture of truncated gaussian distribution）
报告简述：
报告建议使用截断高斯分布的混合来模拟价格限制下的金融资产收益分布。从理论上讲，在保留高斯分布的许多方便统计特性的同时，所提出的模型假设了一个灵活的结构，以适应价格限制下回报数据的一些重要特殊特征，例如边界附近的集群（由于“边界效应”）和峰值形状在零附近（由于最小刻度尺寸效应）。即使在有界域的情况下，它也可以允许广泛的方差和峰度。这些是传统模型所不具备的显着特征。为了实证说明，报告将其提出的模型应用于不同价格限制下的股票。已经发现了一些常见的有趣特征。此外，在报告中风险价值分析中，发现忽略分布尾部的绑定集群可能导致严重高估违规数量并产生不可靠的风险价值衡量标准。此外，研究还发现，当数据高度不对称和重尾时，所提出的模型具有更好的经验性能。
主 讲 人：徐定海 教授
时 间：10月22日（星期六）
上午08：30-11：00
地 点：腾讯会议（线上报告）
参加人员：跨喜中心全体研究人员，经管学院或全校对此项选题感兴趣的师生
会议平台：腾讯会议
会议账号：581-692-971
会议密码：1762
徐定海教授简介
徐定海教授（prof.dinghai xu），加拿大滑铁卢大学终身正教授，博士生导师。2007年毕业于加拿大university of western ontario，主要从事金融计量，量化金融的研究。徐教授在国际一流学术期刊（journal of financial econometrics, journal of financial econometrics，journal of empirical finance, journal of banking and finance,econometric reviews）上发表许多学术研究成果，主持和主研多项国家自然基金项目和多项国际合作研究项目。
联合主办单位：国际合作与交流处
经济管理学院
承办单位：跨喜马拉雅研究中心
2022年10月17日
